Пистолет разработан инженером фирмы «Дойче Ваффен-унд Муниционсфабрикен» (ДВМ) Георгом Люгером в 1900 г. в результате усовершенствования конструкции пистолета системы Борхардта обр. 1893 г. В 1901 году этому пистолету было присвоено название «парабеллум» происходящее от телеграфного адреса фирмы «ДВМ» в Берлине,